RADNOR, Pa. lan SCHWABMÜNCHEN, Jerman, 12 April 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), panyedhiya global produk lan layanan sing penting banget kanggo para pelanggan ing ilmu urip lan teknologi canggih & terapan industri bahan, ngumumake dina iki yen wis mlebu persetujuan definitif kanggo ndarbeni Ritter GmbH sing dicekel pribadi lan afiliasi ing transaksi kabeh awis kanthi rega tuku ekuitas ing ngarep kira-kira € 890 yuta tundhuk pangaturan pungkasan nalika nutup lan pembayaran tambahan adhedhasar nggayuh tonggak kinerja bisnis mangsa ngarep.
Berkantor pusat ing Schwabmünchen, Jerman, Ritter minangka pabrikan sing paling cepet berkembang saka bahan bakar robotik lan cairan sing berkualitas tinggi, kalebu tips konduktif sing dirancang kanggo standar sing tepat.Consumables misi-kritis iki digunakake ing macem-macem screening molekul lan aplikasi diagnostik, kalebu reaksi rantai polimerase nyata-wektu (PCR), tes non-molekul kayata immunoassays, berkembang teknologi dhuwur-throughput in vitro diagnostics (IVD) kalebu generasi sabanjuré urutan, lan minangka bagéan saka panemuan tamba lan uji coba klinis ing aplikasi farmasi lan bioteknologi.Secara kolektif, aplikasi kasebut makili pasar sing bisa ditangani meh $ 7 milyar kanthi potensial wutah jangka panjang sing menarik.
Jejak manufaktur kanthi tliti dhuwur Ritter kalebu 40.000 meter persegi ruang produksi khusus lan 6.000 meter persegi kamar resik Kelas ISO 8 sing nyedhiyakake kapasitas sing signifikan kanggo terus berkembang.Akeh bisnis Ritter saiki fokus ing layanan panyedhiya sistem diagnostik lan OEM nangani cairan.Jangkauan geografis lan komersial saluran global utama Avantor lan akses pelanggan sing jero bakal nambah potensial penghasilan lan menehi kesempatan pasar sing luwih akeh.
"Akuisisi Ritter nandhani langkah sabanjure ing transformasi Avantor," ujare Michael Stubblefield, Presiden lan CEO Avantor."Kombinasi kasebut bakal nggedhekake penawaran kepemilikan kita menyang pasar pungkasan biopharma lan kesehatan lan ningkatake penawaran Avantor kanggo alur kerja otomatisasi laboratorium kritis. Bisnis gabungan kita uga nuduhake karakteristik sing padha kalebu profil penghasilan sing didorong kanthi spesifikasi lan portofolio sing bisa dikonsumsi. produk sing diasilake kanggo standar sing tepat sing nambah proposisi nilai pelanggan sing unik."
"Transaksi sing diusulake iki mbantu loro pihak, uga pelanggan sing wis ana lan anyar," ujare Johannes von Stauffenberg, CEO Ritter."Portofolio jembar Avantor digunakake dening ewonan ilmuwan lan laboratorium ing meh kabeh tahapan riset, pangembangan lan aktivitas produksi sing paling penting. Kita bungah banget babagan nggabungake produk kanthi tliti dhuwur lan kemampuan manufaktur sing canggih karo global Avantor. tekan lan semangat sing kuat kanggo nggayuh terobosan ilmiah."
Transaksi iki nggunakake rekaman trek M&A sing wis kabukten kanthi transaksi sing ukurane saka cilik tuck-in nganti akuisisi transformasi gedhe.Wiwit 2011, perusahaan wis sukses ngrampungake 40 transaksi, nyebarake modal luwih saka $8 milyar lan ngasilake luwih saka $350 yuta ing sinergi EBITDA.
"We look nerusake kanggo nambah anggota tim Highly trampil Ritter ing Jerman lan Slovenia kanggo kulawarga Avantor," Pak Stubblefield ditambahake."Sing padha karo Avantor, Ritter serves Highly diatur, specification-driven aplikasi lan gumantung ing model inovasi adhedhasar kolaborasi kanggo ngawula sawijining pelanggan. Loro-lorone perusahaan nuduhake budaya kuwat saka inovasi lan kaunggulan, uga prasetya cetha kanggo kelestarian ".
Keuangan lan Rincian Panutup
Transaksi kasebut dijangkepi bakal langsung accretive kanggo adjusted earnings per share (EPS) nalika ditutup lan diantisipasi bisa nambah wutah revenue lan profil margin Avantor.
Avantor ngarepake kanggo mbiayai transaksi kabeh awis kanthi awis sing kasedhiya lan nggunakake silihan berjangka tambahan.Perusahaan ngarepake yen rasio pengaruh net sing disetel ing penutupan bakal kira-kira 4.1x utang net menyang EBITDA sing diatur LTM proforma, kanthi deleveraging kanthi cepet.
Transaksi kasebut samesthine bakal rampung ing kuartal kaping telu 2021, lan tundhuk karo kahanan adat, kalebu panrimo persetujuan peraturan sing ditrapake.
Penasehat
Jefferies LLC lan Centerview Partners LLC tumindak minangka penasihat finansial kanggo Avantor, lan Schilling, Zutt & Anschütz dadi penasihat hukum.Goldman Sachs Bank Europe SE lan Carlsquare GmbH tumindak minangka penasihat finansial kanggo Ritter, lan Gleiss Lutz dadi penasihat hukum.Pembiayaan akuisisi kanthi setya wis diwenehake dening Citigroup Global Markets Inc.
Panggunaan Ukuran Keuangan Non-GAAP
Saliyane ukuran finansial sing disiapake miturut prinsip akuntansi sing ditampa sacara umum (GAAP), kita nggunakake ukuran finansial non-GAAP tartamtu, kalebu EPS sing disetel lan EBITDA sing disetel, sing ora kalebu biaya sing gegandhengan karo akuisisi, kalebu biaya kanggo adol inventaris sing direvaluasi. ing tanggal akuisisi lan biaya transaksi sing signifikan;restrukturisasi lan biaya/penghasilan liyane;lan amortisasi aset intangible sing gegandhengan karo akuisisi.EPS sing wis diatur uga ora kalebu keuntungan lan kerugian tartamtu liyane sing diisolasi utawa ora bisa diarep-arep bakal kedadeyan maneh kanthi reguler utawa prediksi, pranata pajak / keuntungan sing ana gandhengane karo item sadurunge, keuntungan saka kredit pajak sing diterusake, pengaruh audit utawa acara pajak sing signifikan. lan asil operasi sing mandheg.Kita ora kalebu item ing ndhuwur amarga ana ing njaba operasi normal lan/utawa, ing kasus tartamtu, angel diramal kanthi akurat kanggo periode sing bakal teka.Kita percaya yen panggunaan ukuran non-GAAP mbantu para investor minangka cara tambahan kanggo nganalisa tren dhasar ing bisnis kita kanthi konsisten sajrone periode sing ditampilake.Pangukuran iki digunakake dening manajemen kanggo alasan sing padha.Rekonsiliasi kuantitatif saka EBITDA sing diatur lan EPS sing disetel menyang informasi GAAP sing cocog ora diwenehake amarga langkah-langkah GAAP sing ora kalebu angel diprediksi lan utamane gumantung marang kahanan sing durung mesthi ing mangsa ngarep.Item karo kahanan sing durung mesthi mangsa kalebu wektu lan biaya aktivitas restrukturisasi mangsa, biaya related kanggo pensiun awal utang, owah-owahan ing tarif tax lan item non-ambalan liyane.
Panggilan Konferensi
Avantor bakal dadi tuan rumah konferensi kanggo ngrembug transaksi kasebut ing Senin, 12 April 2021, jam 8:00 EDT.Kanggo melu liwat telpon, monggo nelpon (866) 211-4132 (domestik) utawa (647) 689-6615 (internasional) lan nggunakake kode konferensi 8694890. Disaranake peserta kanggo nggabungake 15-20 menit awal kanggo ngrampungake proses registrasi.Webcast langsung saka telpon bisa diakses ing bagean Investor ing situs web kita, www.avantorsciences.com.Rilis pers transaksi lan slide uga bakal dikirim menyang situs web.Muter maneh telpon bakal kasedhiya ing bagean Investor ing situs web ing "Acara & presentasi" nganti 12 Mei 2021.
Babagan Avantor
Avantor®, perusahaan Fortune 500, minangka panyedhiya global produk lan layanan sing penting kanggo para pelanggan ing biopharma, kesehatan, pendidikan & pamrentah, lan teknologi canggih & industri bahan terapan.Portofolio kita digunakake ing meh kabeh tahapan riset, pangembangan lan kegiatan produksi sing paling penting ing industri sing dilayani.Jejak global kita ngidini kita nglayani luwih saka 225,000 lokasi pelanggan lan menehi akses ekstensif menyang laboratorium riset lan ilmuwan ing luwih saka 180 negara.Kita nyetel ilmu kanggo nggawe jagad sing luwih apik.Kanggo informasi luwih lengkap, bukak www.avantorsciences.com.
Pernyataan sing ngarep-arep
Rilis pers iki ngemot pernyataan sing ngarep-arep.Kabeh pratelan saliyane pratelan kasunyatan sejarah sing kalebu ing siaran pers iki minangka pratelan sing ngarep-arep.Pernyataan sing maju ngrembug pangarepan lan proyeksi saiki sing ana gandhengane karo transaksi sing diumumake karo Ritter uga kahanan finansial, asil operasi, rencana, tujuan, kinerja lan bisnis ing mangsa ngarep.Pernyataan kasebut bisa didhisiki, diterusake utawa kalebu tembung "tuju," "antisipasi," "pracaya," "kira-kira," "nyana," "ramalan," "niat," "kamungkinan," "wawasan," " rencana," "potensial," "proyek," "proyeksi," "ngupaya," "bisa," "bisa," "bisa," "kudu," "bakal," "bakal," negatif kasebut lan tembung liyane lan istilah sing padha tegese.
Pernyataan sing ngarep-arep pancen tundhuk risiko, kahanan sing durung mesthi lan asumsi;padha ora njamin kinerja.Sampeyan ora kudu gumantung banget marang pernyataan kasebut.Kita wis adhedhasar statements ngarep-looking iki ing pangarepan kita saiki lan proyeksi babagan acara mangsa.Sanajan kita yakin manawa asumsi sing ana gandhengane karo pernyataan sing ngarep-arep cukup wajar, kita ora bisa njamin yen asumsi lan pangarepan kasebut bakal bener.Faktor sing bisa nyebabake risiko, kahanan sing durung mesthi, lan asumsi kasebut kalebu, nanging ora diwatesi, faktor sing diterangake ing "Faktor Risiko" ing Laporan Tahunan 2020 babagan Formulir 10-K kanggo taun sing rampung tanggal 31 Desember 2020, sing ana ing file. karo Komisi Sekuritas lan Bursa AS ("SEC") lan kasedhiya ing bagean "Investor" ing situs web Avantor, ir.avantorsciences.com, ing judhul "Sec Filings," lan ing Laporan Triwulan sabanjure babagan Formulir 10-Q lan dokumen liyane Avantor file karo SEC.
Kabeh pratelan sing ngarep-arep sing ana gandhengane karo kita utawa wong sing tumindak atas jenenge kita kanthi jelas mumpuni kanthi kabeh pratelan peringatan kasebut.Kajaba iku, kabeh pratelan sing ngarep-arep mung diucapake nalika tanggal siaran pers iki.Kita ora duwe kewajiban kanggo nganyari utawa mbenakake publik sembarang statements ngarep-looking, apa minangka asil saka informasi anyar, acara mangsa utawa liyane saka sing dibutuhake miturut hukum securities Federal.
Wektu kirim: Apr-21-2022